Evaluasi Kinerja Rasio Keuangan Bank Muamalat 2019-2025 dalam Perspektif Regulasi Stimulus Ekonomi Otoritas Jasa Keuangan

Rangga Ramadhani Irmansyah

doi:10.55681/armada.v4i9.3545

Authors

Rangga Ramadhani Irmansyah Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Bina Sarana Informatika, Jakarta, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.55681/armada.v4i9.3545

Keywords:

Bank Muamalat, Kinerja Keuangan, Transformasi Ritel, Rasio CASA, Perbankan Syariah

Abstract

Penelitian ini menganalisis tren kinerja keuangan dan strategi transformasi bisnis ritel pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk periode 2019–2025. Evaluasi terhadap keberlanjutan finansial selama fase restrukturisasi sangat penting untuk menguji daya tahan perbankan syariah. Metode deskriptif kuantitatif-kualitatif diterapkan dengan menguji laporan keuangan auditan dan laporan tahunan. Hasil penelitian menunjukkan total aset mencapai puncak Rp66.953 miliar pada 2023, terkoreksi menjadi Rp60.023 milar pada 2024 akibat pengalihan portofolio korporasi, dan pulih ke Rp62.291 miliar pada 2025. Tren pembiayaan menunjukkan pola serupa. Strategi refokus bisnis berhasil memitigasi risiko konsentrasi korporat, di mana produk unggulan pembiayaan emas melonjak hingga Rp1,14 triliun pada 2025. Secara bersamaan, reprofiling dana pihak ketiga menjaga rasio CASA stabil pada level 51,18%. Dampaknya, laba bersih berhasil bangkit menuju Rp21 milar pada 2025, dioptimalkan oleh penekanan rasio BOPO hingga 98,80%. Rasio kecukupan modal tetap tangguh sebesar 26,37%. Kesimpulannya, perpindahan fokus ke segmen ritel ber-yield tinggi, akselerasi jaringan digital, dan penurunan eksposur debitur inti terbukti efektif memulihkan profitabilitas bank secara berkelanjutan.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Agustin, T. (2022). Prosedur Pembiayaan Produk Cicil Emas Di Bank Sumselbabel Syariah Cabang Muhammadiyah Palembang. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah (JIMPA), 2(1), 207–220. https://doi.org/10.36908/jimpa.v2i1.67

Albanjari, F. R., & Kurniawan, C. (2020). Implementasi Kebijakan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK. 03/2020 Dalam Menekan Non Performing Financing (NPF) Pada Perbankan Syariah. EKSYAR: Jurnal Ekonomi Syari’ah & Bisnis Islam, 7(01), 24–36.

Bahtiar, B., Lubis, E., & Harahap, H. (2021). Pengaturan Kaidah Manajemen Risiko Atas Penawaran Saham Berbasis Teknologi Informasi (Equity Crowfunding) untuk Pengembangan UMKM di Indonesia. Jurnal Hukum Jurisdictie, 3(2), 65–98.

Balqis, A. N. S., & Muharrami, R. S. (2025). Pengukuran Kinerja Bank Muamalat Indonesia Sebelum Dan Sesudah Badan Pengelola Keuangan Haji (Bpkh) Sebagai Pemegang Saham Pengendali. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 8(1), 53–64. https://doi.org/10.25299/jtb.2025.vol8(1).22102 https://doi.org/10.25299/jtb.2025.vol8(1).22102

Fahmi, A. S. R., Firdaus, M. I., Retnowati, M. S., & Sa, Z. (2020). Implementasi Fatwa Dsn-Mui No: 77/Dsn-Mui/V/2010 Terhadap Akad Murabahah Pada Produk Cicil Emas Di Bank Syariah Mandiri. Al-Mizan: Jurnal Hukum Dan Ekonomi Islam, 4(2), 1–12. https://doi.org/10.33511/almizan.v4n2.1-12

Fauzi, F., Irviani, R., Efendi, R., & Anwar, M. W. (2023). Analisis Pengaruh Implementasi POJK No. 11/POJK. 03/2020 Sebagai Kebijakan Countercyclical Dampak Penyebaran Covid-2019 Terhadap ROA dan NPF Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(2), 3092–3109. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i2.9683

Husnie, A., & Yusuf, M. (2024). Efektivitas Restrukturisasi Pembiayaan Akibat Peningkatan Non-Performing Financing (NPF) Sebagai Upaya Menjaga Portofolio Neraca Laba Rugi Pada PT. Bank NTB Syariah. Syarikat: Jurnal Rumpun Ekonomi Syariah, 7(1), 28–40. https://doi.org/10.25299/syarikat.2024.vol7(1).16818

Irfany, M. P. (2023). Implementasi Prinsip Kehati-Hatian Dalam Penyertaan Modal Sementara Dalam Rangka Restrukturisasi Oleh Perbankan Syariah. Jurnal USM Law Review, 6(1), 158–173. https://doi.org/10.26623/julr.v6i1.6132

Kholiq, A., & Rahmawati, R. (2020). Dampak implementasi restrukturisasi pembiayaan terhadap likuiditas bank syariah pada situasi pandemi covid-19. El-Barka Journal of Islamic Economics and Business, 3(2), 282–316. https://doi.org/10.21154/elbarka.v3i2.2472

Khotimah, I. C. (2024). Pengaruh Modal Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Al-Iqtishad: Jurnal Ekonomi Syariah, 6(01), 77–85.

Kurniawan, A., Rahayu, A., & Wibowo, L. A. (2021). Pengaruh Transformasi Digital Terhadap Kinerja Bank Pembangunan Daerah Di Indonesia. Jurnal Ilmu Keuangan Dan Perbankan (JIKA), 10(2), 158–181.

Kustinah, E. M., & Nisa, F. L. (2024). Peran bank syariah dalam mendukung pertumbuhan sektor halal di Indonesia. Jurnal Rumpun Manajemen Dan Ekonomi, 1(3), 357–366.

Kusuma, F. H. P. (2018). Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan PT Unilever Indonesia Tbk. Jurnal Akuntansi Unihaz, 1(1), 22–35.

Lathifah, M. H., & Suyanto, H. (2022). Kebijakan single presence policy terhadap struktur kepemilikan bank pasca konsolidasi bank umum. Jurnal Usm Law Review, 5(1), 16–30. https://doi.org/10.26623/julr.v5i1.4689

Lisnawati, W., & Amirullah, M. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car) Dan Net Profit Margin (Npm) Terhadap Return on Assets Pt. Bank Bri Syariah Tbk Periode 2015–2019. Jurnal Ekonomi Rabbani, 2(1), 169–179.

Lukiana, N. (2013). Implementasi Rasio Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan: Studi Kasus pada PT. LAMICITRA NUSANTARA, Tbk Periode 2010-2012. Wiga: Jurnal Penelitian Ilmu Ekonomi, 3(2), 54–69. https://doi.org/10.30741/wiga.v3i2.111

Meifari, V., Novrina, P. D., & Nasution, F. B. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Manajemen Risiko Kredit Terhadap Kinerja Keuangan Bank Perekonomian Rakyat Syariah Provinsi Sumatera Barat Setelah Berakhirnya Kebijakan Stimulus Covid-19. Jurnal Ilmiah Raflesia Akuntansi, 10(2), 257–263. https://doi.org/10.53494/jira.v10i2.487

Pangihutan, F. L., & Simamora, S. C. (2019). Evaluasi kinerja keuangan dengan metode komparatif dan trend pada PT. Angkasa Pura I (Persero) periode 2012-2016. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi Unsurya, 4(1). https://doi.org/10.35968/jbau.v4i1.263

Pramono, N. H., & Widiarto, A. (2019). Kinerja keuangan bank syariah di indonesia. Accounthink: Journal of Accounting and Finance, 4(1). https://doi.org/10.35706/acc.v4i1.1821

Pratama, M. Y., & Ismunawan, I. (2024). Pengaruh CAR, FDR, NPF dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank Syariah (Studi Kasus Pada Bank Muamalat Indonesia Periode Tahun 2015-2022). Jurnal Ilmiah Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 1(2), 427–442.

Purnomo, E. B. C. (2020). Pengaruh Skema Pembiayaan Bagi Hasil, Cadangan Kerugian Pembiayaan Dan Biaya Dana Terhadap Laba/Rugi. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 3(2), 137–151. https://doi.org/10.25299/jtb.2020.vol3(2).5720

Rifa’i, M. (2021). Analisis kebutuhan konsumen sebagai strategi dalam meningkatkan omset usaha ritel. IZZI: Jurnal Ekonomi Islam, 1(1), 28–41.

Samosir, M., Sitorus, E. T., Nainggolan, R. P., & Marpaung, O. (2022). Pengaruh Kompetensi dan Independensi Auditor Terhadap Kualitas Audit (Studi Empiris pada Kantor Akuntan Publik di DKI Jakarta). Jurnal Akuntansi Dan Perpajakan Jayakarta, 3(02), 131–145. https://doi.org/10.53825/japjayakarta.v3i02.122

Sari, R. K., Wati, F. F., & Kuhon, F. (2021). Analisis Laporan Keuangan Menggunakan Metode Vertikal Horizontal Untuk Mengevaluasi Kinerja Keuangan Pada PT. Mandom Indonesia Tbk. Jurnal Sistem Informasi Akuntansi (JASIKA), 1(1), 11–17. https://doi.org/10.31294/jasika.v1i1.332

Siregar, Y. S., Atahau, A. D. R., & Sakti, I. M. (2022). Analisis Portofolio Kredit, Risiko, Dan Return Bank Umum Konvensional. Jurnal Manajemen, 19(1), 18–38. https://doi.org/10.25170/jm.v19i1.2334

Sitepu, L. E. B., & Ompusunggu, D. P. (2023). Sekuritisasi Aset Bank Sebagai Sumber Pembiayaan Kegiatan Inovasi. Manajemen Kreatif Jurnal, 1(2), 36–46.

Sobriah, A., Akbar, W., Adlina, F., & Hidayati, T. (2025). Performa Kinerja Keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. Sebelum dan Sesudah Suntikan Dana oleh BPKH: Studi kualitatif pada Rasio CAR, ROA, ROE, BOPO, NPF, dan FDR. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah (JIMPA), 5(2), 715–736. https://doi.org/10.36908/jimpa.v5i2.724

Surya, N. G. P., & Riani, W. (2022). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Pembiayaan Musyarakah dan Inflasi terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia Tahun 2006-2020. Jurnal Riset Ilmu Ekonomi Dan Bisnis, 133–138. https://doi.org/10.29313/jrieb.vi.1289

Syahzuni, B. A. (2019). Pengaruh Profitabilitas Dan Risiko Keuangan Terhadap Kualitas Laporan Keuangan Serta Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Food And Baverage Yang Terdapat Di Bei Tahun 2013–2017. Jurnal Ekonomi, 10(2), 97–110.

Tahmat, T. (2020). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Return Saham Bank BUMN Periode 2009-2018. EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan), 4(3), 373–395. https://doi.org/10.24034/j25485024.y2020.v4.i3.4261

Umardani, D., & Muchlish, A. (2017). Analisis perbandingan kinerja keuangan bank syariah dan bank konvensional di Indonesia. Jurnal Manajemen dan pemasaran jasa, 9(1), 129–156.

Wafi, I., Akhmadi, F., Ngasifudin, M., & Nurfauzi, Y. (2024). Dampak penerapan ekonomi syariah terhadap kinerja keuangan bank syariah di indonesia. LABATILA: Jurnal Ilmu Ekonomi Islam, 8(02), 143–159. https://doi.org/10.33507/lab.v8i02.2572

Wijayanti, S., Syahdilla, N. T., & Sihite, C. I. B. R. (2025). Transparansi Dan Akuntabilitas Pengelolaan Sumber Dana Perbankan (Tinjauan Hukum Perbankan di Indonesia). Jurnal Magister Ilmu Hukum: Hukum dan Kesejahteraan, 10(1), 51–67.

Yani, F., & Amri, M. A. (2024). Strategi Implementasi Bank Bullion Syariah di Indonesia: Integrasi Prinsip Maqhasid Syariah dalam Penguatan Stabilitas Ekonomi Nasional. At-Tanmiyah Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 3(2), 60–68.